Grunnleggende om lageranalyse

Bull and Bear Markets, og Short Selling

To av de grunnleggende konseptene for aksjemarkedet er "bull" og "bear" markeder.

Begrepet oksemarked brukes for å referere til et aksjemarked der aksjekursen generelt stiger. Dette er den typen marked de fleste investorer trives i, ettersom flertallet av aksjeinvestorer er kjøpere, snarere enn korte selgere, av aksjer. Et bjørnemarked eksisterer når aksjekursene generelt faller i pris.

Investorer kan fortsatt tjene penger selv på bjørnemarkeder gjennom short selling. Short selling er praksisen med å låne aksjer som investoren ikke har fra et meglerfirma som eier aksjer i aksjen. Investoren selger deretter de lånte aksjeandelene i annenhåndsmarkedet og mottar pengene fra det salget av aksjer. Hvis aksjekursen synker som investoren håper, kan investoren realisere et overskudd ved å kjøpe et tilstrekkelig antall aksjer til å returnere til megleren antall aksjer de lånte til en totalpris mindre enn det de mottok for å selge aksjer i aksjen. tidligere til en høyere pris.

For eksempel, hvis en investor tror at aksjen i selskapet "A" sannsynligvis vil falle fra dagens kurs på $ 20 per aksje, kan investoren sette ned det som er kjent som et margininnskudd for å låne 100 aksjer i aksjen fra megleren hans. Han selger deretter aksjene for $ 20 hver, den nåværende prisen, noe som gir ham $ 2,000. Hvis aksjen deretter faller til $ 10 per aksje, kan investoren deretter kjøpe 100 aksjer for å returnere til megleren for bare $ 1,000, noe som gir ham et overskudd på $ 1,000.

Analyse av aksjer - markedsverdi, EPS og finansielle forhold

Aksjemarkedsanalytikere og investorer kan se på en rekke faktorer for å indikere en aksjes sannsynlige fremtidige retning, opp eller ned i pris.

Her er en oversikt over noen av de mest viste variablene for aksjeanalyse.

En aksjes markedsverdi, eller markedsverdi, er den totale verdien av alle utestående aksjer i aksjen. En høyere markedsverdi indikerer vanligvis et selskap som er mer veletablert og økonomisk forsvarlig.

Børsnoterte selskaper er pålagt av børstilsynet å regelmessig levere inntektsrapporter. Disse rapportene, utgitt kvartalsvis og årlig, blir nøye sett av markedsanalytikere som en god indikator på hvor godt et selskaps virksomhet klarer seg. Blant nøkkelfaktorene analysert fra resultatrapporter er selskapets inntjening per aksje (EPS), som gjenspeiler selskapets fortjeneste fordelt på alle dets utestående aksjer.

Analytikere og investorer undersøker også ofte noen av en rekke finansielle forhold som er ment å indikere finansiell stabilitet, lønnsomhet og vekstpotensial i et børsnotert selskap. Følgende er noen av de viktigste finansielle forholdene som investorer og analytikere vurderer:

Pris til inntjening (P/E) -forhold

Forholdet mellom selskapets aksjekurs i forhold til EPS. Et høyere P/E -forhold indikerer at investorer er villige til å betale høyere priser per aksje for selskapets aksje fordi de forventer at selskapet vokser og aksjekursen stiger.

Gjeld til egenkapitalandel

Dette er en grunnleggende beregning for selskapets finansielle stabilitet, ettersom den viser hvor stor andel av selskapets virksomhet som finansieres av gjeld i forhold til hvor stor andel som finansieres av aksjeinvestorer. En lavere gjeldsgrad som indikerer primærfinansiering fra investorer, er å foretrekke.

Return on Equity (ROE) Ratio: Return on equity (ROE) -forholdet regnes som en god indikator på selskapets vekstpotensial, ettersom det viser selskapets nettoinntekt i forhold til den totale egenkapitalinvesteringen i selskapet.

Return on Equity (ROE) -forhold

Avkastningen på egenkapital (ROE) -forholdet regnes som en god indikator på selskapets vekstpotensial, ettersom det viser selskapets nettoinntekt i forhold til den totale egenkapitalinvesteringen i selskapet.

Profittmargen

Det er flere fortjenestemarginforhold som investorer kan vurdere, inkludert driftsresultatmargin og netto fortjenestemargin. Fordelen med å se på fortjenestemarginen i stedet for bare et absolutt dollarfortjeneste er at den viser hva et selskaps prosentvise lønnsomhet er. For eksempel kan et selskap vise et overskudd på 2 millioner dollar, men hvis det bare betyr 3% fortjenestemargin, kan enhver betydelig nedgang i inntektene true selskapets lønnsomhet.

Andre ofte brukte finansielle forhold inkluderer avkastning på eiendeler (ROA), utbytteutbytte, pris til bok (P/B), nåværende forhold og lageromsetningsforholdet.

kilder:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com