Grunnleggende økonomisk analyse for nybegynnere

Hva er grunnleggende analyse

Fundamental Analysis er en teknikk som evaluerer de underliggende faktorene for forretningsverdien og den økonomiske utviklingen ved å måle dens egenverdi gjennom analyse av relaterte økonomiske, finansielle og andre kvalitative faktorer, og til og med politiske hendelser for å forutsi retningen til forskjellige markeder, inkludert aksjer, forex , varer og obligasjoner.

Hvis du tenker på et finansmarked som en stor klokke, er det grunnleggende tannhjulene og fjærene som beveger hendene rundt ansiktet. Hvem som helst kan fortelle deg hva klokken er nå, men bare gjennom grunnleggende analyse ville du vite om den indre virkningen som beveger klokkens hender mot tider eller priser i fremtiden.

Fundamental analyse inkluderer økonomisk analyse, bransjeanalyse og bedriftsanalyse.

Bedriftsanalyse

Det er en prosess utført av investorer for å evaluere verdipapirer, samle informasjon knyttet til selskapets profil, produkter og tjenester samt lønnsomhet.

En bedriftsanalyse inneholder grunnleggende informasjon om selskapet, for eksempel misjonserklæringen og åpenbaringen og målene og verdiene. Under prosessen med selskapsanalyse vurderer en investor også selskapets historie, med fokus på hendelser som har bidratt til å forme selskapet.

En bedriftsanalyse ser også på varene og tjenestene som tilbys av selskapet. Hvis selskapet er involvert i produksjonsaktiviteter, studerer analysen produktene produsert av selskapet og analyserer også etterspørselen og kvaliteten på disse produktene. Omvendt, hvis det er en servicevirksomhet, studerer investoren tjenestene som legges frem.

Hvordan gjøre en bedriftsanalyse

Det er viktig for en bedriftsanalyse å være omfattende for å oppnå strategisk innsikt. Som en grundig evaluering av en organisasjon, gir bedriftsanalysen innsikt i å rasjonalisere prosesser og gjøre inntektspotensialet bedre.

Prosessen med å gjennomføre en bedriftsanalyse innebærer følgende trinn:

1. Bestem hvilken type analyse som vil fungere best for et bestemt selskap. Undersøk godt om metodene for analyse. For å utføre en bedriftsanalyse er det viktig å forstå det forventede resultatet for å gjøre det. Analysen skal gi et svar om hva som er gjort riktig og galt på grunnlag av en grundig evaluering. Det er derfor viktig å gjøre det riktige valget for analysemetodene.

2. Implementere den valgte metoden for å gjennomføre den økonomiske analysen. Det er viktig for analysen å inkludere interne og eksterne faktorer som påvirker virksomheten.

3. Bekreft og gjennomgå alle de viktigste funnene ved hjelp av statistikk.

Selskapsanalysen utføres for å gi et bilde av selskapet på et bestemt tidspunkt, og dermed gi den beste måten å forbedre et selskap, både internt og eksternt.

Industrianalyse

Bransjeanalyse gjennomgår de økonomiske, politiske og markedsfaktorene som påvirker måten industrien utvikler seg på.

De viktigste faktorene kan omfatte kraften som kjøperne og leverandørene utøver, muligheten for nye markedsdeltakere og konkurrentenes tilstand.

økonomisk analyse

Analysen av relaterte økonomiske, finansielle og andre kvalitative faktorer som renter, inflasjon, sysselsetting, produksjonsnivå og til og med politiske hendelser som forutsier retningen til en nasjon som direkte vil påvirke makroorienterte verdipapirer som indeks, forex og noen varer.

Økonomiske indikatorer

Economic Indicators er finansielle og økonomiske anmeldelser som regelmessig publiseres av offentlige og private institusjoner i en rekke statistiske publikasjoner, samt diagrammer og tabeller over forskjellige numeriske indikatorer for å analysere økonomiske resultater i et land og industri.

Det er viktig å vite det nøyaktige tidspunktet for hver økonomiske indikator. Å se den økonomiske kalenderen hjelper deg ikke bare med å vurdere handler rundt disse hendelsene, det hjelper med å forklare ellers uventede prishandlinger i disse periodene.

Økonomiske indikatorer frigjøres ofte på forskjellige tidspunkter med potensial for enorm volatilitet, men det krever kunnskap og dyktighet innen avansert økonomi for å analysere dataene nøyaktig.

 

Det er viktig å forstå hver komponent i hver datautgivelse, men du bør også forstå viktige, store forhold mellom rapporter og hva de måler i økonomien og hvordan det kan hjelpe deg som en handelsmann å posisjonere handelen din.

For eksempel bør du kjenne og forstå bruttonasjonalproduktet som måler den generelle veksten i økonomien. Hvis gjennomsnittlig BNP-vekst i USA er 2.5-3% per år, vil en vekst over gjennomsnittet sannsynligvis bli sett av de fleste investorer som en kjøpsmulighet for den amerikanske eiendelen, for eksempel amerikanske aksjeindekser, amerikanske dollar og amerikanske obligasjoner. Men av samme grunn som BNP -veksten er et resultat av lageroppbygging, kan det faktisk ha en negativ effekt for landets eiendeler. Å forstå viktige økonomiske indikatorer innebærer tolkning av næringslivets syklus. Næringslivssyklusen viser generelt veksten i forretningsaktiviteten som består av fire faser: ekspansjon, topp, lavkonjunktur, bunn og utvinning.

Næringslivssyklus

Forretningslivssyklusen er de rutinemessige og svingende nivåene av økonomisk aktivitet som en økonomi opplever over en lengre periode. Konjunktursyklusen har fem stadier, nemlig vekst (ekspansjon), topp, lavkonjunktur (sammentrekning), bunn og utvinning.

Ekspansjon

Økonomisk vekst er i hovedsak en periode med vedvarende ekspansjon. Kjennetegn på denne delen av konjunktursyklusen inkluderer økt forbrukernes tillit, noe som gir høyere forretningsaktivitet. Fordi økonomien har en tendens til å operere med eller nær full kapasitet i velstandsperioder, er vekstperioder generelt også ledsaget av inflasjonspress.

Topp

Toppen er det høyeste punktet mellom slutten av en økonomisk ekspansjon og starten på en sammentrekning i en konjunktursyklus. Toppen av syklusen refererer til den siste måneden før flere viktige økonomiske indikatorer, for eksempel sysselsetting og nye boliger starter, begynner å falle. Det er på dette tidspunktet at reelle BNP -utgifter i en økonomi er på sitt høyeste nivå.

Resesjon

En lavkonjunktur er en periode med redusert økonomisk aktivitet der kjøp, salg, produksjon og sysselsetting vanligvis reduseres. Dette er det mest uvelkomne stadiet i konjunktursyklusen for både bedriftseiere og forbrukere. En spesielt alvorlig lavkonjunktur er kjent som en depresjon.

Trau

Trug er overgangen mellom en konjunktursyklus til en konjunkturutvidelse. Slutten på en lavkonjunktur bærer dette beskrivende begrepet trough, eller det laveste nivået av økonomisk aktivitet som er nådd i nyere tid. Et trau er et av to vendepunkter. Den andre, overgangen fra ekspansjon til sammentrekning, er en topp. Vendepunkter er viktige fordi de representerer overgangen fra dårlig til godt eller godt til dårlig.

Gjenoppretting

Gjenopprettingsfasen i konjunktursyklusen, også kjent som en oppgang, er det punktet der økonomien "traver" ut og begynner å jobbe seg opp til bedre økonomisk fot. Det blir også referert til som den tidlige delen av en utvidelse.

Viktigheten av forretningslivssyklus

Næringslivssyklusen er navnet på vekst- og sammentrekningsfasene i det økonomiske livet.

Det er en av de viktigste determinantene for økonomiske trender; ingen trader kan kalles en trader uten å forstå syklusers uunngåelige natur. Siden det er en av de viktigste driverne for alle trender og økonomiske hendelser i global skala, spiller det en veldig viktig rolle for å bestemme valutapriser og deres trender.

På det mest grunnleggende nivået er syklusen den viktigste driveren for vekst i pengemengden. Siden pengemengden er nært knyttet til valutaverdier (jo mer det er av en valuta, jo mindre vil verdien være), reagerer forextrender også på syklisk utvikling. Men dette er bare en liten del av kraften i konjunktursyklusen. Syklusens art definerer også slike variabler som arbeidsledighet, forbrukernes etterspørsel, industriell produksjon, tilgjengelighet av kreditt, og disse variablene fører igjen til at internasjonal kapital skyr eller favoriserer en valuta.

Når en nasjon går gjennom boomfasen i syklusen, vil internasjonal kapital flyte dit på jakt etter bedre avkastning på investeringer, gjennom kanaler som utenlandske direkte investeringer eller internasjonale lån. De vil skape tilførsel av kapital og få landets valuta til å verdsette. Motsatt, når en nasjon går gjennom bystefasen i syklusen, vil internasjonal kapital skyr den, tørke ut Forex -strømmer og få valutaen til å svekke seg. Som med Newtons første lov, vil denne utviklingen fortsette til den er utmattet gjennom markedsutviklingen, eller blir motsagt av regjeringens handlinger.

Du kan korte valutaene til nasjoner som går gjennom bytteperioden, og lenge valutaene til de som nettopp går inn i boomperioden, med forbehold om at de nasjonene som er netto kreditorer (eksterne eiendeler er mer enn gjeld) vil se valutaene setter pris på, uavhengig av deres innenlandske økonomier.

Grunnleggende markedsdrivere

Næringslivssyklus

Når renten settes opp, vil investorer ønske å utnytte høy avkastning, og du vil se penger strømme inn i landet. Når ett lands renter stiger, blir valutaen sett på som sterkere enn de andre valutaene. Dette skjer fordi investorer søker mer av den valutaen for å tjene mer. Enkelt sagt, det blir sett på som en god ting når rentene økes og en ugunstig ting når de senkes.

For eksempel kan høyere renter i Storbritannia få japanske investorer til å selge den japanske yenen og kjøpe obligasjoner i britiske pund. Tilsvarende, hvis renten øker i USA, kan disse investorene bestemme seg for å selge sine pundobligasjoner og flytte til obligasjoner i amerikanske dollar, noe som driver det britiske pundet ned og amerikanske dollar opp.

Geopolitiske hendelsesinnflytelser

Når det er geopolitiske nyheter om makroøkonomiske proporsjoner som politisk ustabilitet, statskupp, jordskjelv eller orkaner i andre land, driver det opp etterspørselen etter sikkerhetsvalutaene som amerikanske dollar da investorer ser etter en "trygg havn" for sine investeringer.

Petroleumspriser påvirker

Når prisene på petroleumsrelaterte produkter som råolje og naturgass stiger, svekkes valutaverdiene i oljeavhengige land som USA og Japan som følge av høye produksjonskostnader, noe som følgelig fører til inflasjonstrykk i økonomien. Hvis du tror at oljeprisen vil fortsette å stige, kan du vurdere å kjøpe varebaserte valutaer som kanadisk dollar eller australsk dollar eller ved å selge oljeavhengige valutaer.

Gullpriser påvirker

Når prisene på edle metaller som gull og sølv stiger, svekkes verdien av den amerikanske dollaren ettersom valutaen har et omvendt forhold til gullprisene. Historisk sett var gull et trygt tilfluktssted for store valutaer tilbake på 19 -tallet, men i den nåværende flytende perioden er den amerikanske dollaren kjent som den sikre havnen for store valutaer. Når gullprisen bryter inn på et viktig nivå, forventes valutaene til store gullprodusenter som kanadiske og australske dollar å stige mot den japanske yenen og det britiske pundet.

kilder:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com