Investorer hungrer etter større åpenhet og klarhet om obligasjoner, finner ny PSS-studie
OSLO–(BUSINESS WIRE)–Ifølge en studie publisert i dag av PSS, tror mange investorer i privatobligasjoner ikke deres meglerfirma deler nok informasjon om hvordan individuelle obligasjoner er priset og måten de selges på.
"Investorer er lei av å bli holdt i mørket. Det er på tide for denne bransjen å ta en ny titt på hvordan man snakker om obligasjonspriser og meglerhonorarer, og revurdere om det er riktig åpenhet og enkel informasjon tilgjengelig for investorer, sier James Hessert, senior visepresident i PSS.
Studien avslører at selv om tre fjerdedeler (73 prosent) av obligasjonsinvestorene undersøkte ønsker disse prisopplysningene, sier 44 prosent at de ikke kan finne ut hvor mye obligasjonene deres er «oppført», og 24 prosent vet rett og slett ikke hvordan obligasjonen deres firmaet kompenseres.
Hva kommer denne bindingen til å koste meg? Investorer vet virkelig ikke
To tredjedeler av respondentene sier det er ekstremt viktig at de får konkurransedyktige priser, og halvparten sier det er ekstremt viktig å ha en klar forståelse av alle påslag og gebyrer. Seksti prosent av obligasjonsinvestorer setter pris på at obligasjonsprisene varierer på tvers av firmaer, men når de først er bevæpnet med denne informasjonen, virker de resignerte med status quo:
• Bare 35 prosent mener de alltid får den beste prisen fra sin obligasjonsmegler.
• Førti prosent sier at de ikke vet hvordan de skal få den beste prisen på obligasjoner.
• Omtrent 40 prosent hevder det enten er for komplisert eller for tidkrevende å handle for den beste prisen.
Halvparten av de spurte investorene bekrefter at de betaler en form for tilleggsavgift når de investerer i obligasjoner. Men bare 27 prosent vet hva de betaler – som de sier i gjennomsnitt er et påslag på 6.10 kr på grunnprisen på en obligasjon på 1,000 kr.
"Å investere i obligasjonsmarkedet bør ikke være en handling av tro," sa Hessert. "Det er tydelig at obligasjonsinvestorer finner rentemarkedene ugjennomsiktige og forvirrende, og det er grunnen til at vi har jobbet med å avmystifisere hva de betaler og hvordan de kan investere."
Hos PSS har investorer tilgang til et bredt utvalg av obligasjoner, screeningsverktøy og forskning, og veiledning fra obligasjonseksperter for å hjelpe dem med å ta mer informerte obligasjonsinvesteringsbeslutninger. PSS sitt påslag på kr 1.00 per obligasjon på innenlandske obligasjoner er en gebyrstruktur som er enkel å forstå, blant de laveste i bransjen, og som umiddelbart leveres med noterte priser.
Obligasjonsinvestorer ønsker å vite mer om obligasjoner
Respondentene i PSS-studiene har en sterk appetitt på å være mer kunnskapsrike om obligasjonsinvesteringene sine – enten det er ved å stole på råd fra finanseksperter for beslutninger om obligasjonskjøp, gjøre sine egne undersøkelser og analyser, eller en kombinasjon av begge disse. To tredjedeler (66 prosent) sier det er ekstremt viktig å vite om problemer eller risiko knyttet til spesifikke obligasjoner. Syttifem prosent bruker elektroniske ressurser når de tar beslutninger om obligasjonsinvesteringer, bruker oftest online forskning og vurderinger på spesifikke obligasjoner, etterfulgt av søke- og filterverktøy.
Følg oss på Twitter: @InvestPSS
Rentepapirer er utsatt for økt tap av hovedstol i perioder med stigende renter. Renteinvesteringer er gjenstand for ulike andre risikoer, inkludert endringer i kredittkvalitet, markedsvurderinger, likviditet, forskuddsbetalinger, tidlig innløsning, bedriftshendelser, skattemessige konsekvenser og andre faktorer.
PSS forbeholder seg retten til å fungere som oppdragsgiver på enhver obligasjonstransaksjon. I hovedtransaksjoner i annenhåndsmarkedet vil prisen være underlagt vår standard påslag ved kjøp og en prisnedgang ved salg, og kan også inkludere fortjeneste eller tap til PSS. Når du handler som hovedstol, kan PSS holde verdipapiret på sin egen konto før det selges til deg, eller kan selge det videre etter å ha kjøpt fra deg og kan derfor tjene (eller tape) penger separat fra påslaget på transaksjonen.
1Fra og med 29. september 2021
2Fra og med 6. september 2021